在踏入期貨與選擇權的市場前，有很多是所必須先了解的，不過理論歸理論，實務歸實務。
懂得多雖不見得就會贏得多，但有些基本的部份還是必須先搞清楚，免得別人總當你是個門外漢。
避險：
現貨市場部位之持有者或需求者，利用期貨市場的同一商品或同等級商品，買進或賣出相同數量的期貨商品，以消除現貨市場價格波動對持有者或需求者不利的影響。
投機者：
參與交易的目的在於賺取差價，而不是避險用途。
造市者：
造市者具有詢價及報價的義務，其主要功能在於提昇交易市場的價格密接性、連續性、穩定性、及市場流動性，並協助市場促成交易。
價差交易：
同時買進與賣出某一相同期貨商品，不同月份或某一不同但相關之商品期貨以獲取利潤的交易。
套利：
買入一個商品同時又賣出另外一個商品，以獲取兩個之間的差價為目的一種交易策略。套利的類型又包括同時買進及賣出不同交割月份的同一商品，或在不同交易所買進及賣出同樣交割月份的同一商品，或在現貨市場及期貨市場同時買進及賣出同一商品。
衍生性金融商品：
包括期貨、選擇權、利率交換和匯率交換等。如股價指數期貨是由股票現貨所衍生出的商品，其商品價值是依附在股票現貨上。
部位：
是指持有期貨合約，也就是留置於市場中未沖銷的期貨契約。契約的計算單位稱為「口」。
多頭市場（牛市）：
價格走高的市場。
空頭市場（熊市）：
價格走跌的市場。
最小跳動點（Tick）：
價格的最小變動單位。
漲跌幅：
交易所對商品規定在交易當日內所能變動的最大價格幅度
買價：
交易市場上，買方掛單委託買進的價格。
賣價：
交易市場上，賣方掛單委託賣出的價格。
成交價：
買賣雙方所成交之價格。
成交量：
買賣雙方所成交之交易量。
跳空：
指前後的二個成交價不連續。
原始保證金：
交易人於下單委託買賣前，必須存入帳戶的交易保證金。原始保證金之收取金額，可能因市場行情變動而有所調整。
維持保證金：
交易人持有部位所必須維持在帳戶中的保證金最低限額。
保證金追繳（Margin Call）：
保證金專戶存款餘額低於規定之最低限額時，所發出的追繳保證金通知。
平倉：
指將原來持有的部位了結。例如，某甲持有3口5月台指期貨的多單，若某甲於市場中賣出原來持有的3口合約時，就稱為平倉。若某甲賣出的數量小於原來持有的數量時，則稱為減倉。
轉倉：
由於期貨合約具有到期日，不論是買方或是賣方，在未來若想持有與原來部位相同之多單或空單時，必須在期貨市場將原來持有之近月份期約平倉，同時買進或賣出遠月份之期約，稱之為轉倉。例如，某乙原來持有5月期貨多單3口，當即將到期之時，某乙在市場中賣出3口5月期貨，同時買進3口6月期貨，這種交易策略即稱為轉倉或稱為換約。
砍倉：
指期貨商基於客戶保證金不足，對於客戶發出保證金追繳通知後，交易人仍無法將帳戶的權益總值維持於一定的水準時，期貨商為了避免客戶可能發生超額損失的情形，而根據受託契約書之規定將客戶之部位平倉，即稱為砍倉。砍倉的定義，類似股票市場中的融資斷頭。
當日沖銷（Day Trade）：
當日買進或賣出之期貨契約，也在當日收盤前沖銷出場。
交割：
指買賣雙方進行履約的義務。若交割方式為實物交割，則賣方需將貨品交付買方。若為現金交割，則將買賣雙方之損益，以現金的方式支付。
現金交割：
交割程序並無實物或實際的金融工具可供交換，例如：股價指數、外匯、利率等。若投資者到最後交易日仍未平倉，將根據現貨價格與最後交易日之結算價格的差價進行現金結算。
未平倉合約：
交易收盤後未平倉的合約單邊買或賣的數量。
到期交割月份：
未平倉的買賣雙方最遲必須於這個月份履行交割結算義務。
第一通知日：
期貨契約的賣方對買方發出現貨交割通知的第一個日子。此通知日因期貨契約與交易所而異。
最後通知日：
期貨契約到期前，賣方對買方最後發出現貨交割通知的日期。
最後交易日：
期貨契約可供交易的最後一個交易日。
結算價：
交易收盤後，所訂定的結算價格，以此價格進行每日結算。
市價單（Market）：
不指定成交價格，而依當時市場價格迅速成交。
限價單（Limit）：
以指定成交價格或優於指定之價格成交之委託方式。
停損單（Stop）：
當價格達到委託人指定之價位時，此委託單便立即變成市價單，一般通常於平倉時使用，以減少損失，亦可用於建立新的部位。停損買單之價格必須設在當時市場價格之上。停損賣單之價格必須設在當時市場價格之下。
限價停損單（Stop Limit）：
當價格達到委託人指定之價位時，此委託單便立即變成限價單，有無法成交之可能。
觸及市價單（MIT）：
當價格達到委託單所指定的價位後，轉為市價單成交的委託指令。
當日有效單（ROD）：
所下委託單限當日有效。
立即成交否則取消單（IOC）：
所下委託單必須馬上成交，否則即行取消之委託方式。
全部成交否則取消單（FOK）：
所下委託單必須全數成交，否則立即取消之委託方式。
快市：
可能是突發性的原因，交易場中突然湧進大批的委託，以致容易造成委託執行困難、穿價不成交、無法取消原來委託、成交回報遞延、成交價位與設立差距過大等狀況時。交易所為了使所有期貨參與者了解到上述狀況可能產生，會公開宣布當時為「快市」，而快市之結束亦需由交易所公布。
選擇權（Option）：
指當事人約定，選擇權買方支付權利金，取得購入或售出之權利，得於特定時間內，依特定價格數量等交易條件買賣約定標的物；選擇權賣方，於買方要求履約時，有依選擇權約定履行義務；或雙方同意於到期前或到期時結算差價之契約。
買權（CALL）：
在契約到期日前或到期日，以履約價格購買約定標的物之權利。
賣權（PUT）：
於契約到期日前或到期日，以履約價格賣出約定標的物之權利。
買方：
選擇權交易的買方，付出權利金以取得權利。
賣方：
選擇權交易的賣方，收取買方之權利金，但必須付出保證金以承擔買方執行履約權利時，有履行義務的能力。
權利金：
買權或賣權的買方必須支付給賣方，作為將來買進或賣出期貨契約的權利價金，選擇權的價格報價也就是權利金的報價。
履約價格：
選擇權的買方有權買進或賣出期貨契約的交易價格。
價內：
買權的履約價格低於於標的物的現價；賣權的履約價高於標的物的現價。
價平：
買權的履約價格等標的物的現價；賣權的履約等於標的物的現價。
價外：
買權的履約價格高於標的物的現價；賣權的履約價低於標的物的現價。
內含價值：
選擇權履約價與標的物市價之差。
時間價值：
權利金減去內含價值，剩餘的部份即為時間價值，會隨到期日的接近，時間遞減而減少。
現貨市場部位之持有者或需求者，利用期貨市場的同一商品或同等級商品，買進或賣出相同數量的期貨商品，以消除現貨市場價格波動對持有者或需求者不利的影響。
投機者：
參與交易的目的在於賺取差價，而不是避險用途。
造市者：
造市者具有詢價及報價的義務，其主要功能在於提昇交易市場的價格密接性、連續性、穩定性、及市場流動性，並協助市場促成交易。
價差交易：
同時買進與賣出某一相同期貨商品，不同月份或某一不同但相關之商品期貨以獲取利潤的交易。
套利：
買入一個商品同時又賣出另外一個商品，以獲取兩個之間的差價為目的一種交易策略。套利的類型又包括同時買進及賣出不同交割月份的同一商品，或在不同交易所買進及賣出同樣交割月份的同一商品，或在現貨市場及期貨市場同時買進及賣出同一商品。
衍生性金融商品：
包括期貨、選擇權、利率交換和匯率交換等。如股價指數期貨是由股票現貨所衍生出的商品，其商品價值是依附在股票現貨上。
部位：
是指持有期貨合約，也就是留置於市場中未沖銷的期貨契約。契約的計算單位稱為「口」。
多頭市場（牛市）：
價格走高的市場。
空頭市場（熊市）：
價格走跌的市場。
最小跳動點（Tick）：
價格的最小變動單位。
漲跌幅：
交易所對商品規定在交易當日內所能變動的最大價格幅度
買價：
交易市場上，買方掛單委託買進的價格。
賣價：
交易市場上，賣方掛單委託賣出的價格。
成交價：
買賣雙方所成交之價格。
成交量：
買賣雙方所成交之交易量。
跳空：
指前後的二個成交價不連續。
原始保證金：
交易人於下單委託買賣前，必須存入帳戶的交易保證金。原始保證金之收取金額，可能因市場行情變動而有所調整。
維持保證金：
交易人持有部位所必須維持在帳戶中的保證金最低限額。
保證金追繳（Margin Call）：
保證金專戶存款餘額低於規定之最低限額時，所發出的追繳保證金通知。
平倉：
指將原來持有的部位了結。例如，某甲持有3口5月台指期貨的多單，若某甲於市場中賣出原來持有的3口合約時，就稱為平倉。若某甲賣出的數量小於原來持有的數量時，則稱為減倉。
轉倉：
由於期貨合約具有到期日，不論是買方或是賣方，在未來若想持有與原來部位相同之多單或空單時，必須在期貨市場將原來持有之近月份期約平倉，同時買進或賣出遠月份之期約，稱之為轉倉。例如，某乙原來持有5月期貨多單3口，當即將到期之時，某乙在市場中賣出3口5月期貨，同時買進3口6月期貨，這種交易策略即稱為轉倉或稱為換約。
砍倉：
指期貨商基於客戶保證金不足，對於客戶發出保證金追繳通知後，交易人仍無法將帳戶的權益總值維持於一定的水準時，期貨商為了避免客戶可能發生超額損失的情形，而根據受託契約書之規定將客戶之部位平倉，即稱為砍倉。砍倉的定義，類似股票市場中的融資斷頭。
當日沖銷（Day Trade）：
當日買進或賣出之期貨契約，也在當日收盤前沖銷出場。
交割：
指買賣雙方進行履約的義務。若交割方式為實物交割，則賣方需將貨品交付買方。若為現金交割，則將買賣雙方之損益，以現金的方式支付。
現金交割：
交割程序並無實物或實際的金融工具可供交換，例如：股價指數、外匯、利率等。若投資者到最後交易日仍未平倉，將根據現貨價格與最後交易日之結算價格的差價進行現金結算。
未平倉合約：
交易收盤後未平倉的合約單邊買或賣的數量。
到期交割月份：
未平倉的買賣雙方最遲必須於這個月份履行交割結算義務。
第一通知日：
期貨契約的賣方對買方發出現貨交割通知的第一個日子。此通知日因期貨契約與交易所而異。
最後通知日：
期貨契約到期前，賣方對買方最後發出現貨交割通知的日期。
最後交易日：
期貨契約可供交易的最後一個交易日。
結算價：
交易收盤後，所訂定的結算價格，以此價格進行每日結算。
市價單（Market）：
不指定成交價格，而依當時市場價格迅速成交。
限價單（Limit）：
以指定成交價格或優於指定之價格成交之委託方式。
停損單（Stop）：
當價格達到委託人指定之價位時，此委託單便立即變成市價單，一般通常於平倉時使用，以減少損失，亦可用於建立新的部位。停損買單之價格必須設在當時市場價格之上。停損賣單之價格必須設在當時市場價格之下。
限價停損單（Stop Limit）：
當價格達到委託人指定之價位時，此委託單便立即變成限價單，有無法成交之可能。
觸及市價單（MIT）：
當價格達到委託單所指定的價位後，轉為市價單成交的委託指令。
當日有效單（ROD）：
所下委託單限當日有效。
立即成交否則取消單（IOC）：
所下委託單必須馬上成交，否則即行取消之委託方式。
全部成交否則取消單（FOK）：
所下委託單必須全數成交，否則立即取消之委託方式。
快市：
可能是突發性的原因，交易場中突然湧進大批的委託，以致容易造成委託執行困難、穿價不成交、無法取消原來委託、成交回報遞延、成交價位與設立差距過大等狀況時。交易所為了使所有期貨參與者了解到上述狀況可能產生，會公開宣布當時為「快市」，而快市之結束亦需由交易所公布。
選擇權（Option）：
指當事人約定，選擇權買方支付權利金，取得購入或售出之權利，得於特定時間內，依特定價格數量等交易條件買賣約定標的物；選擇權賣方，於買方要求履約時，有依選擇權約定履行義務；或雙方同意於到期前或到期時結算差價之契約。
買權（CALL）：
在契約到期日前或到期日，以履約價格購買約定標的物之權利。
賣權（PUT）：
於契約到期日前或到期日，以履約價格賣出約定標的物之權利。
買方：
選擇權交易的買方，付出權利金以取得權利。
賣方：
選擇權交易的賣方，收取買方之權利金，但必須付出保證金以承擔買方執行履約權利時，有履行義務的能力。
權利金：
買權或賣權的買方必須支付給賣方，作為將來買進或賣出期貨契約的權利價金，選擇權的價格報價也就是權利金的報價。
履約價格：
選擇權的買方有權買進或賣出期貨契約的交易價格。
價內：
買權的履約價格低於於標的物的現價；賣權的履約價高於標的物的現價。
價平：
買權的履約價格等標的物的現價；賣權的履約等於標的物的現價。
價外：
買權的履約價格高於標的物的現價；賣權的履約價低於標的物的現價。
內含價值：
選擇權履約價與標的物市價之差。
時間價值：
權利金減去內含價值，剩餘的部份即為時間價值，會隨到期日的接近，時間遞減而減少。
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